NKLA 니콜라 회사 최신 분석 및 주가 전망 .JPG

안녕하세요. 이번 글에서는 니콜라(NKLA) 주식 분석 및 주가 전망을 소개드립니다. 최근에는 전기차 산업이 급속하게 성장하고 있어, 연관 기업들의 주가도 상승세를 보이고 있어요.

 

이 중에서도 니콜라는 수소 전기차 분야에서 유망주로 꼽혔던 적이 있다고 하며 주가가 폭등했던 과거가 있답니다. 그러나 최근 니콜라의 주가는 큰 폭의 하락세를 보이며 시장을 깜짝 놀라게 했는데요.

이 때문에 이번 글에서는 니콜라의 기업 현황과 최근 사건들(이슈, 논란), 그리고 주가 전망 등에 관련하여 디테일하게 분석해보고, 투자자들에게 도움이 될 만한 정보를 작성해보도록 하겠습니다. 참고하여 투자에 판단해보시길 바랄게요.

 

니콜라(NKLA) 주식 개요

니콜라(Nikola Corporation)는 수소 전기차 및 수소 수송차량 등 수소 기술을 기반으로 한 차량 제조 기업입니다. 회사는 2015년 트레버 밀튼(Trevor Milton)에 의해 창립되었으며, 본사는 미국 애리조나주 피닉스에 위치하고 있어요.

니콜라는 지속 할 수 있는 에너지와 깨끗한 대기를 위해 전기차 및 수소 차량 등의 기술을 개발하고 있고, 차량, 충전소 및 연료인프라, 공급망 등을 함유되어있는 전반적인 수소 생태계를 구축하고자 해요.

 

니콜라는 이러한 목표를 달성하기 위해 차량 제조 및 설계, 배터리 및 연료전지 제조, 연료인프라 구축 등의 여러가지 분야에서 사업을 진행하고 있어요.

단순히 차량 제조에만 그치지 않고, 수소 연료 전체 생태계 구축을 통해 지속 할 수 있는 미래를 모색하는 니콜라의 비전은 많은 양의 투자자들에게 큰 관심을 받고 있어요.

 

 

 

 

그리고 이러한 미래 성장 가능성에 대한 기대감이 니콜라의 주가를 높였으나, 최근에는 기대에 미치지 못하는 성과 및 논란/이슈로 인해 주가 하락이 지속되고 있답니다.

니콜라 주식 핵심 투자 지표

현재주가: 1.94달러

시가총액: 1.4조원

PER: -

PBR: 1.8배

ROE: -128배

배당수익률: 배당지급하지않음X

 

 

니콜라(NKLA) 주가 분석

니콜라의 주가는 창립 이후 지속적인 상승세를 보여왔으나, 2020년 중반 기점으로 최고점 93.99달러까지 치솟은 후 대폭락 후 지금은 1.94달러 수준에서 거래되고 있어요.

 

주가 하락의 주요 까닭은 니콜라의 이슈/논란으로 사업 구조가 뻥튀기, 사기로 완성된 것이 아닌가 하는 의문이라고 가능한있어요. 이로 인해 투자자들의 불안감이 높아지면서 주가가 하락했어요.

 

 

단기적으로는 SEC 조사 결과와 차량 생산 계획의 성과 등이 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 예상되어요. 하지만 장기적으로는 수소 전기차 산업의 성장 가능성에 대한 기대감과 니콜라가 구축하고자 하는 수소 생태계의 성과 등이 주가에 영향을 미치리라 생각되네요. 니콜라는 차량 제조 및 인프라 구축 등에 대한 자금 확보를 위해 새로운 주식 발행을 계획하고 있어요.

 

니콜라(NKLA) 수익구조 분석

니콜라의 수익구조는 주로 수소 전기차 및 수소 인프라 연관 제품 판매와 수소 연료 전지 및 수소 스테이션 운영 수익으로 이루어져 있어요. 수소 전기차 제품인 니콜라 트레이의 예약 주문은 매우 높은 수준을 보이고 있고,

 

이에 따라 니콜라의 수익성이 크게 향상될 것으로 예상돼요. 또한, 니콜라는 수소 스테이션 운영 사업에 집중하고 있고, 이를 통해 보다 안정적인 수익을 예상할 수 있답니다.

니콜라는 그러나 이러한 계획은 말 그대로 계획일 뿐 아직 수소 전기차 제조에 대한 경험이 부족하고, 생산 재능에도 의문점이 많다고 해요. 게다가 수소 플랜이 사실이더라도 수소 전기차 시장 자체가 아직은 성장이 미약한 상황입니다. 이에 따라 수익성이 크게 개선되는 데는 시간이 필요할 것으로 예상되어요.

 

니콜라(NKLA) 재무제표 분석

니콜라의 손익계산서를 살펴보면, 비교적 최근까지 매출액은 0달러이며 영업이익과 순이익 모두 마이너스 값을 기록하였습니다. 이는 니콜라가 아직 상용화된 제품을 출시하지 않았기 때문이예요. (즉 매출 이익은 없고 투자로 인한 지출만 존재하고 있음)

니콜라는 새로운 제품 출시에 대한 예약 주문이 상승하였음에도 불구하고, 제품 생산과 출시가 지연되어 수익을 얻지 못하고 있는 상황입니다.

 

 

니콜라의 2021년 3분기 대차대조표를 살펴보면, 유동부채의 비율이 높은 수준을 보입니다. 이는 현재 자금 부족 상태에 놓여 있다는 것을 시사해요.

참고로 니콜라는 이전에 GM과 파트너십을 맺었으나, 이를 계약 위반으로 GM에게서 소송을 당한 바 있어요. 이에 따라 니콜라는 2021년 3분기 대차대조표에서 법적 분쟁을 대비한 예비금으로 재무적 안정성을 축소시키고 있답니다. 결론적으로 니콜라의 재무적 상황은 여전히 부실하며, 향후 수익성 개선을 위하는 것은 투자와 재무적 안정성의 향상이 필요해요.

 

니콜라(NKLA) 리스크 이슈 및 논란 7가지

니콜라는 아직 제품 출시를 하지 않았으며, 이로 인해 매출이 없답니다. 또한, 새로운 제품에 대한 예약 주문이 상승하였음에도 불구하고, 제품 생산과 출시가 지연되어 수익을 얻지 못하고 있어요.

 

이는 투자자들의 신뢰를 저해하고 있다고 하며, 재무적 안정성과 투자의 가치를 떨어뜨릴 가능성이 있답니다. 그렇다면 니콜라(MKLA)의 리스크로 점화된 이슈와 논란은 무엇이 있을까요? 한번 샅샅히 파헤쳐보도록 하겠습니다.

니콜라 껍질뿐인 트럭 모형 논란

2016년 12월, 니콜라는 자사 최초의 수소 트럭, 니콜라 원을 공개하였는데요. 실제로 작동하는 수소 트럭이라고 하였지만 당시 공개된 트럭은 알고보니 외형만 존재하는 껍질 모형이였음이 밝혀졌어요. 이것이 논란이 되자 니콜라 CEO인 트레버 밀튼은 트럭이 가짜임을 인정하면서, 진짜라고 한 적이 없다며 오리발을 내민 것은 저명한 일화입니다.

 

가짜 주행 영상 논란

계속된 실체가 없다는 비판에 니콜라측에서는 전기 트럭 주행 영상을 유튜브에 공개했는데요. 내부자로부터 내리막에서 중력으로 움직이는 것 뿐이다라는 폭로가 나왔어요. 이러자 니콜라에서는 움직였으니 맞다, 주행이라고는 말 하지 않았다는 입장을 내어서 또 한번 논란이 되었던 적이 있답니다.

CG 이미지만 공개한 후 선예약 논란

니콜라는 2021년 출시 목표로 전기 픽업트럭 예약을 받았는데요. 하지만 나중에 디자이너에 의해 급조된 랜더링 이미지일 뿐이라고 폭로되었으며 기초적인 설계조차 한번도 이뤄진 적이 없다고 알려졌어요. GM과의 계약으로 설계와 생산을 모두 수주를 맡길 것처럼 보였으나 GM과는 계약 위반으로 소송을 당하며 파기된 상황이죠.

배터리 기술 거짓 홍보 논란

니콜라에서는 기존 리튬이온 배터리보다 용량 2배, 무게는 40%로 가벼운 혁신적인 배터리를 개발했다고 발표하였습니다. 하지만 공개된 내용은 하나도 없고, 특허도 없고, 연구한 인력도 없답니다.

수소 생산 역량 거짓 논란

니콜라는 2019년에 3.5메가와트 태양광 패널 발전시설을 구축했다고 하였는데 실제로는 태양광 패널은 한개도 존재하지 않았어요. 이 때 니콜라는 태양광 발전으로 수소를 생산하는 계획으로 하루 1,000킬로그램 수소를 생산할 수 있다고 발표했지만 알고보니 수소를 전혀 새안하고 있지 않은 것으로 밝혀졌어요.

 

 

가짜 생산 공장 논란

니콜라에서는 공장 부지 선정과 건설 계획을 발표했지만 공장 기공식이 지난 후 한 유튜버가 방문하자 공장은 없고 텅빈 공터라는 동영상을 촬영해서 올렸습니다. 실제 확인해보니 공사 여부를 허가 받지도 않았던 상태라고 하는데요. 하지만 나중에는 공장은 결국 지었고 1단계 공장에서는 TRE BEV 버전이 양산되고 있다고 하며 독일 공장에서도 똑같이 양산은 이루어지고 있어요.

경영진 역량 의심 논란

수소 생산과 인프라 담당은 CEO 트래버 밀튼의 동생입니다. 동생의 경력은 하와이 건설 연관 자영업을 한 것 뿐이라고 합니다. 또 인프라 개발 총책임자는 골프클럽 CEO/매니저였고, 니콜라의 수석 엔지니어는 소프트웨어 개발과 핀볼 기계 수리를 했던 사람이라고 해요. 즉 니콜라의 핵심 개발진, CEO 측에서는 수소/전기 연관 전문가가 없는 셈입니다.

 

 

니콜라(NKLA) 결론

니콜라는 현재 제품 출시 지연, GM과의 법적 분쟁, 시장 경쟁력 부족 등의 문제를 안고 있답니다. 이러한 상황에서 투자는 높은 위험성을 내포하며, 투자자들은 조심하는 것이 좋습니다.

 

특히, 니콜라의 주가는 과거에 비해 눈에 띄게 낮아졌으며, 이는 투자자들의 신뢰가 낮아지고 있는 상황을 보여줘요.

따라서 개인적으로는 니콜라에 대한 투자는 지양하는 것이 바람직하며, 현재 시장에서 안정성과 신뢰성이 높은 기업들에 투자하는 것이 더더욱 안전한 선택이라고 생각합니다.

 

경영진의 부도덕함이 조금이나마 보이는 기업은 투자하는 것이 정신 건강에도, 자산 형성에도 바람직하지 않다는 사실을 잊지마시길 바래요.

2023.10.30 - [분류 전체보기] - RIVN 리비안 제2 테슬라 전기차 기업 분석, 주가 전망.JPG

 

 

GOOGLE 구글(알파벳) 기업 분석 및 주가 전망. JPG